Портфель Двинского

Последние публикации канала «Портфель Двинского»

1. 397 просмотров, 8 реакций, 20 июл. 2026 г.

   Итоги днА: IMOEX в плюсе: ⬆️ 2001 🔺 +63 пункт 🔺 +3,27% ⛽️ Транснефть «Транснефть» выплатит 204,17 рубля на акцию, почти 148 млрд рублей суммарно. Дивиденд хороший, но решение пришло за несколько часов до закрытия реестра. Для рынка это плохой сигнал: инвестор платит не только за прибыль, но и за предсказуемость. 💙 Wildberries и Ozon После Электростали удар пришёлся по складу Wildberries в Коледино. Компания заявила, что комплекс работает штатно, но логистический риск уже стал рыночным фактором. У Ozon сеть более распределённая, поэтому зависимость от одного объекта ниже. 🏦 Банки Банки…

   Открыть пост в MAX
2. 896 просмотров, 27 реакций, 20 июл. 2026 г.

   💿 Маржа исчезает. Самый эффективный металлург ушел в глубокий минус «Северсталь» отчиталась за второй квартал: чистая прибыль рухнула сразу на 74% год к году, до 4,06 млрд рублей, а за полугодие обвал составил 89% . Но самое интересное в отчёте не прибыль, а то, что производство и продажи при этом выросли. Но обо всем по порядку. Я уже писал о том, что «Северсталь» готовится к затяжному спаду. Свежая отчётность подтверждает указанные ранее тезисы. Почему объёмы растут, а выручка падает? Цифры за квартал выглядят противоречиво только на первый взгляд. Выплавка стали выросла на 12% год к…

   Открыть пост в MAX
3. 930 просмотров, 32 реакций, 20 июл. 2026 г.

   📱 Яндекс расширяет рободоставку. Экономика последней мили начинает меняться Яндекс заметно расширил географию доставки роботами. Новые зоны появились сразу в нескольких десятках районов Москвы, а в Петербурге рободоставка пришла во Фрунзенский район. Сервис также работает в Казани, Нижнем Новгороде и ряде пригородов. За всё время роботы перевезли более 1 млн заказов. К концу 2026 года Яндекс планирует выпустить 5 тыс. роботов нового поколения, а к концу 2027-го увеличить парк до 20 тыс. единиц. Параллельно развивается комбинированная доставка. Основную часть маршрута проходит робот, а у…

   Открыть пост в MAX
4. 1.0K просмотров, 18 реакций, 20 июл. 2026 г.

   🛴 На прошлой неделе ВУШ представил операционные результаты за первое полугодие. Они получились следующими: ▪️ Общее число поездок: 56,5 млн (+0% г/г) - в том числе в Латинской Америке: 7 млн (+23% г/г) ▪️ Количество зарегистрированных аккаунтов: 36,6 млн (+20% г/г) - в том числе в Латинской Америке: 5,6 млн (+81% г/г) ▪️ Количество поездок на активного пользователя: 14,1 ед. (+9% г/г) - в том числе в Латинской Америке: 6,2 ед. (-5% г/г) Из представленных данных можно сделать вывод, что в июне количество поездок составило 19,1 млн, что на 3,7% ниже, чем годом ранее. Зато в Латинской Америке…

   Открыть пост в MAX
5. 1.2K просмотров, 31 реакций, 20 июл. 2026 г.

   🏦 Банки передумали отпускать вкладчиков В мае средства населения в банках сократились на 550 млрд рублей. В июне формально был приток на 358 млрд рублей. Однако подобное произошло: 1. за счёт капитализации процентов. 2. за счёт перекладки средств с депозитов на текущие счета В первые две недели июля объём средств в наличном обращении увеличился ещё на 500 млрд рублей. Отток стал устойчивым трендом, поэтому крупные банки уже начали защищать пассивы. Банк ДОМ РФ, Газпромбанк, Совкомбанк и Альфа-Банк повысили доходность отдельных коротких вкладов. Речь в основном о сроке до трёх месяцев, новых…

   Открыть пост в MAX
6. 1.4K просмотров, 46 реакций, 20 июл. 2026 г.

   Атаки на WB продолжаются Сегодня утром был нанесён удар по второму складу Wildberries — в Коледино, близ Подольска. Это крупнейший логистический комплекс маркетплейса. Первая очередь площадью около 50 тыс. кв. м была введена в 2018 году. К 2022 году площадь складских помещений достигла примерно 144 тыс. кв. м, а проект расширения предусматривал увеличение комплекса до более чем 200 тыс. кв. м. Совокупные инвестиции оценивались примерно в 12,5 млрд рублей, расчётная численность персонала — до 12,5 тыс. человек. Коледино работает круглосуточно и выполняет полный цикл фулфилмента: приёмку…

   Открыть пост в MAX
7. 1.5K просмотров, 64 реакций, 19 июл. 2026 г.

   🏦 Партнер попал в беду. Изменит ли ВТБ условия сделки с Вайлдберриз? После произошедшего сегодня со складами ВБ в Электростали и Котовске условия готовящейся сделки между ВТБ и Wildberries могут быть пересмотрены. Это не означает отказа от партнёрства, но сторонам потребуется время, чтобы заново оценить риски и экономический эффект. При проработке сделки ВТБ интересовала не столько доля в «ВБ Банке» сама по себе. Главным активом Wildberries является огромная аудитория маркетплейса в несколько десятков миллионов человек: покупатели, продавцы, ежедневные заказы и платежи. Именно к этому…

   Открыть пост в MAX
8. 1.6K просмотров, 34 реакций, 18 июл. 2026 г.

   Итоги днА недели. Подборка самого интересного за понедельник-субботу IMOEX закрыл неделю в минусе: ⬇️ 1956 🔺 -181 пункт 🔺 -8,46% Неделя прошла под знаком распродажи и проверки качества активов. ОФЗ давили на акции, бюджет снова упёрся в цену денег, ритейл и девелоперы показали слабость старых моделей, банки нарастили резервы, а падение индекса ниже 2000 пунктов стало тестом для инвесторов. Понедельник 🛢️ Нефтянка Экспортный нетбэк Urals в июне снизился в 4 раза, до 286 рублей за баррель. Главный вопрос теперь в том, сколько денег остаётся после дисконта, логистики, налогов, демпфера и…

   Открыть пост в MAX
9. 1.5K просмотров, 42 реакций, 18 июл. 2026 г.

   Торги выходного дня кажутся нетипично спокойными по сравнению с тем, что происходило в течение недели. Может, Мосбирже оставить торговыми только субботу и воскресенье? 😁 ВТБ — планка после дивидендной отсечки. Продавцов нет. Сбер — близко к планке в 249,34 руб. Объемы существенные. Возможно, продавцы тоже закончатся. Ozon — нижняя планка. Здесь паникерам после атаки на Wildberries повезло, что в выходные дни котировка может отклоняться только на 3% от цены закрытия предыдущего дня. 🅿 Портфель Двинского – авторский взгляд на фондовый рынок Не является индивидуальной инвестиционной…

   Открыть пост в MAX
10. 1.9K просмотров, 59 реакций, 18 июл. 2026 г.

    📦 Атака ВСУ на склад Wildberries. Что теперь будет с "Озоном"? В подмосковном городе Электросталь располагается крупнейший склад маркетплейса Wildberries. Он является одним из ключевых центральных распределительных комплексов компании, обслуживающих не только Москву и Московскую область, но и многие другие регионы России. Проектная площадь всего комплекса составляет 250 тыс. кв. метров. Инвестиции в строительство оценивались в 12,5 млрд рублей. Это не самая большая сумма для ВБ. Поэтому здесь важнее не финансовые потери, а именно логистические. Разумеется, маркетплейс никуда не исчезнет.…

    Открыть пост в MAX
11. 1.3K просмотров, 31 реакций, 17 июл. 2026 г.

    Итоги днА: IMOEX в минусе: ⬇️ 1956 🔺 -67 пункт 🔺 -3,29% 📄 Закрытое постановление Правительство выпустило постановление №888 с закрытыми пунктами по иностранным активам. Сам документ может быть обычной перенастройкой контрсанкционного режима. Но совпадение с резкой распродажей рынка выглядит слишком интересным. Если речь идёт о новом этапе перераспределения замороженных пакетов, котировки снова становятся частью большой сделки. 👕 HENDERSON Выручка HENDERSON за первое полугодие выросла на 6%, до 13,7 млрд рублей с НДС. На фоне слабого офлайн-ритейла это выглядит неплохо, но прежняя история…

    Открыть пост в MAX
12. 117 просмотров, 1 реакций, 17 июл. 2026 г.

    🎬 Рынок пробил дно. ОФЗ ломают акции: что делать прямо сейчас В новом выпуске «Куда не смотрит ЦБ» разбираем историческое падение российского фондового рынка: индекс Мосбиржи опустился ниже 2000 пунктов впервые с октября 2022 года, снижение продолжается 19 недель подряд, а инвесторы всё чаще принимают решения под влиянием паники. Главный вопрос выпуска: нужно ли продавать хорошие компании из-за красных котировок или падение рынка стало возможностью пересобрать портфель по более привлекательным ценам? 🎬 YouTube 📱 ВК Видео 🎬 Рутуб 🌐 Дзен Таймкоды: 00:00 – Мосбиржа ниже 2000 01:18 –…

    Открыть пост в MAX
13. 55 просмотров, 17 июл. 2026 г.

    Первое падение за несколько лет. Отели теряют постояльцев Внутренний туризм в России в первом полугодии 2026 года сократился на 3% год к году, до 40,1 млн поездок. Для сравнения: годом ранее этот показатель прибавил 7%. В июне снижение бронирований к прошлому году составило около 4%. Это первое охлаждение рынка после нескольких лет непрерывного роста, и оно прямо затрагивает гостиничный сектор. Почему туристов стало меньше Причина не в падении интереса к путешествиям. Главный фактор – реальные доходы населения, находящиеся под давлением инфляции и высоких ставок по кредитам. Потребитель,…

    Открыть пост в MAX
14. 31 просмотров, 17 июл. 2026 г.

    💵 Банки в июне: основные моменты из обзора ЦБ Банк России опубликовал обзор банковского сектора за июнь. На первый взгляд картина выглядит спокойно: прибыль остаётся высокой, капитал растёт, ликвидность сохраняется на комфортном уровне. Но структура этих результатов постепенно меняется. Прибыль банков в июне составила 374 млрд рублей , что на 3,3% больше, чем месяцем ранее. Основной вклад внесла положительная валютная переоценка на фоне ослабления рубля. При этом основная прибыль снизилась до 348 млрд рублей (-16% м/м), а отчисления в резервы выросли сразу на 38% (м/м) до 380 млрд рублей.…

    Открыть пост в MAX
15. 152 просмотров, 2 реакций, 17 июл. 2026 г.

    🏗️ Девелоперы продали больше. Денег в модели стало меньше В первом полугодии застройщики реализовали 10,8 млн кв. м жилья, на 6% больше год к году. В денежном выражении продажи достигли 2,3 трлн рублей. На первый взгляд это выглядит как восстановление спроса. Но финансовая модель отрасли движется в противоположную сторону: проектный долг растёт быстрее, чем покупатели пополняют счета эскроу. На 1 мая среднее покрытие задолженности по проектному финансированию средствами на эскроу снизилось до 71%. Годом ранее оно составляло 74% , а в начале 2024 года достигало 90%. По оценкам аналитиков,…

    Открыть пост в MAX