Инвестируй или проиграешь | Юрий Козлов

Последние публикации канала «Инвестируй или проиграешь | Юрий Козлов»

1. 360 просмотров, 20 реакций, 18 июл. 2026 г.

   Транснефть: рекордные дивиденды и трёхнедельное ожидание 💰 Это всё-таки случилось! Вчера вечером, уже после завершения торгов на основной сессии, Росимущество, единственный владелец голосующих акций, благополучно утвердило дивиденды Транснефти ( #TRNFP ) за 2025 год. Размер выплат составил 204,17 руб. на одну обыкновенную и одну привилегированную акцию, что в целом соответствует нашему апрельскому прогнозу , предполагавшему дивиденд 201,2 руб. По текущим котировкам это означает весьма внушительную ДД=17,2% , причём див. отсечка состоялась уже вчера, и уже сегодня бумаги торгуются в районе…

   Открыть пост в MAX
2. 101 просмотров, 7 реакций, 17 июл. 2026 г.

   Whoosh: от агрессивной экспансии к жесткому прагматизму 🛴 Кикшеринг прочно закрепился в качестве удобного городского транспорта для горожан, и в этом контексте любопытно проанализировать операционные результаты Whoosh за первую половину 2026 года, т.к. котировки акций компании уже даже не то, что аппетитные — а откровенно «бросовые», торгуются на исторических минимумах, несмотря на позитивную операционную динамику. Давайте разбираться, что к чему. 〽️ С января по июнь пользователи Whoosh совершили 56,5 млн поездок — показатель, сопоставимый с прошлогодним . В этом году компания изменила…

   Открыть пост в MAX
3. 32 просмотров, 1 реакций, 17 июл. 2026 г.

   Как-то буднично падает российский рынок. Где маржин-коллы и слёзы проигравших? 📉 Одно лишь меня сейчас смущает и останавливает от агрессивных покупок в районе 2000 пунктов по индексу Мосбиржи ( #micex ): объёмы где ? Ведь по классике жанра мы должны увидеть боль, эмоции, слёзы и маржин-коллы — а они по-прежнему совершенно не наблюдаются! Обычно на таких уровнях мы видим панические распродажи, шквал стоп-лоссов и реальную «кровь в торговых терминалах». Сейчас же рынок снижается буднично, скучно и без истерики, хотя начинается серьёзная битва за психологический уровень 2000 пунктов! Это…

   Открыть пост в MAX
4. 2.0K просмотров, 55 реакций, 16 июл. 2026 г.

   Приложения VK удалили с Google Play: паниковать или не обращать внимания? 🤔 Сегодня весь день стараюсь не смотреть в этот исключительно красный и негативный торговый терминал, а потому просто читаю новости и отвлекаюсь как могу. Активные дискуссии вокруг VK ( #VKCO ) на свежих новостях о том, что приложения компании (например, ВК и MAX) удалили из Google Play: 🇪🇺 Евросоюз 13 июля ввел санкции против головной структуры холдинга VK и его дочерней компании ООО «Коммуникационная платформа» - разработчика и оператора мессенджера MAX. Эти новости вызвали в инвестиционных чатах бурю. Давайте…

   Открыть пост в MAX
5. 2.2K просмотров, 91 реакций, 16 июл. 2026 г.

   Облигации Яндекс Финтех: высокая доходность при надёжности уровня ААА 💼 На долговом рынке в условиях высоких ставок инвесторы ищут инструменты, которые позволяют зафиксировать двузначную доходность на среднесрочный горизонт, и при этом спать спокойно. Сейчас на Мосбирже идет сбор заявок на четвертый выпуск обеспеченных облигаций от «Яндекс Финтеха», который завершится уже 16 июля. Давайте детально разберем параметры этого инструмента. 🧐 В основе выпуска лежит пул потребительских кредитов «Яндекс Банка» — то есть обязательства обычных людей по оплате товаров. Для нашего рынка неипотечной…

   Открыть пост в MAX
6. 2.8K просмотров, 81 реакций, 16 июл. 2026 г.

   Почему российские акции больше не радуются событиям на Ближнем Востоке? 📈 Эта неделя отметилась очередным витком эскалации на Ближнем Востоке, и нефть марки Brent на этом фоне снова бодро рванула вверх, обновив месячные максимумы и в моменте взлетая выше $85 за баррель . Казалось бы, для российского рынка — это настоящая удача: нефть дорогая, экспортёры должны радоваться, а индекс Мосбиржи ( #micex ) — лететь вверх. Но нет, этого не происходит! Почему? Давайте разбираться. 1️⃣ Нефть дорожает, но наша — нет Главная проблема кроется в том, что геополитическая премия теперь работает не на нас.…

   Открыть пост в MAX
7. 2.5K просмотров, 71 реакций, 15 июл. 2026 г.

   МГКЛ штурмует Индию 👑 Обычно компании малой капитализации сфокусированы исключительно на внутреннем рынке, где понятные риски и перспективы. Но Группа МГКЛ ломает стереотипы, анонсировав планы по выходу на рынок Индии. А значит, самое время совместно разобрать ключевые моменты нового направления, и пусть этот пост станет логичным продолжением наших предыдущих материалов по этой компании: ▪️ Облигации с кэшбэком — это реально? Разбираю необычный выпуск ▪️ МГКЛ: как компания планирует увеличить прибыль в 16 раз? ▪️ МГКЛ: байбек, цена и free-float. Простая математика сложного процесса 🇮🇳 Этой…

   Открыть пост в MAX
8. 2.7K просмотров, 80 реакций, 15 июл. 2026 г.

   Рынок алкоголя опережает продуктовую розницу? 🍷 В 2026 году рынок алкоголя может показать рост вдвое выше продуктовой розницы. Об этом говорит свежий свежий отчёт агентства INFOLine. По итогам 2025 года продажи вина и крепкого алкоголя выросли на +14,7% до 2 трлн рублей — на 2,3 п.п. выше темпов всей продуктовой розницы. При этом в 2026 году агентство ждёт ещё большего отрыва: +12% , тогда как продуктовый ритейл прибавит по прогнозам лишь на +6% . На горизонте до 2029 года сегмент может вырасти до 3 трлн руб. (среднегодовой рост 10,8%) — в 1,7 раза быстрее продовольственной розницы. 📈 Два…

   Открыть пост в MAX
9. 2.9K просмотров, 93 реакций, 14 июл. 2026 г.

   Как Мосбиржа растёт вопреки шторму и панике на рынке 🏛 Московская биржа представила операционные результаты за первую половину 2026 года, и я предлагаю детально проанализировать их вместе с вами. 📈 Прекрасно продолжает себя чувствовать денежный рынок, который в наши текущие турбулентные времена является самым настоящим островком стабильности! Объём торгов здесь с января по июнь увеличился ещё на +39,3% (г/г) до 840,9 трлн руб. Сделки с инструментами денежного рынка по-прежнему остаются востребованными даже в условиях снижения процентных ставок, тем более когда на горизонте всё более…

   Открыть пост в MAX
10. 1.7K просмотров, 24 реакций, 14 июл. 2026 г.

    🏠 Как сэкономить до 27% на вторичке — и не прогадать Друзья, рынок недвижимости сейчас — уж точно тема непростая. Кто-то боится покупать, кто-то, наоборот, на фоне пессимизма на рынке акций, ищет здесь возможности для себя. И если первичный рынок квадратных метров сейчас выглядит перегретым, то на вторичке периодически появляются объекты, которые стоят заметно дешевле рынка. Вопрос только в том, как их быстро найти, пока их не разобрали? 🧐 Оказывается, в России уже есть сервис, который этим занимается. Называется ГетФлип . Платформа собирает все объявления по рынку Москвы и показывает те,…

    Открыть пост в MAX
11. 1.6K просмотров, 50 реакций, 10 июл. 2026 г.

    Облигации с кэшбэком — это реально? Разбираю необычный выпуск 🧐 Не успел отгреметь вчерашний день инвестора Группы МГКЛ, а я уже сегодня хочу удивить вас, пожалуй, одним из самых необычных выпусков на российском рынке, которые я когда-либо встречал. Речь идёт о конвертируемых облигациях компании, причём с денежным кэшбэком для инвесторов. Да-да, вы не ослышались! Сейчас расскажу. 📌 Размещение бумаг уже началось на СПБ Бирже, и параметры озвучены следующие: Номинал: 6 руб. Купон: 15% годовых, выплата каждый месяц Срок: 1800 дней (около 5 лет) Конвертация: 1:1 (одна облигация = одна акция…

    Открыть пост в MAX
12. 1.9K просмотров, 75 реакций, 10 июл. 2026 г.

    Селигдар: новые проекты и новая див. политика (часть 2) 💰 Продолжаем наши рассуждения, начатые в первой части , и теперь мы поговорим о дивидендах . Компания обновила дивидендный устав, и теперь базой для выплат станет операционная прибыль, уменьшенная на финансовые расходы, налог на прибыль и изменение запасов по МСФО. Принцип нового устава простой: чем ниже долговая нагрузка, тем выше доля дивидендных выплат. ◽️ NetDebt/EBITDA < 1х — дивиденды от 50% базы ◽️ 1–2х — 40% ◽️ 2–3х — 30% ◽️ >3х — дивидендов не будет Такой подход выглядит ожидаемым и очень логичным: впереди у Селигдара крупные…

    Открыть пост в MAX
13. 1.4K просмотров, 68 реакций, 10 июл. 2026 г.

    Селигдар: новые проекты и новая див. политика (часть 1) ⛏ Селигдар ( #SELG ) в четверг провёл День инвестора, в рамках которого подробно рассказал о текущей Стратегии развития и новой дивидендной политике. Разумеется, мы не могли обойти это мероприятие стороной и заглянули туда нашей дружной командой. Событий много, мыслей в голове ещё больше, поэтому самое время детально проанализировать их вместе с вами в рамках данного поста, чтобы оценить дальнейшие перспективы компании. 📈 Начнём с того, что компания представила операционные результаты за 6 мес. 2026 года, зафиксировав рост…

    Открыть пост в MAX
14. 1.9K просмотров, 84 реакций, 09 июл. 2026 г.

    МГКЛ: как компания планирует увеличить прибыль в 16 раз? 👑 Как я вам и обещал, возвращаюсь с тезисами, мыслями и размышлениями по итогам состоявшегося сегодня Дня инвестора, в рамках которого Группа МГКЛ ( #MGKL ) представила новый план своего развития до 2030 года, досрочно реализовав предыдущую стратегию. Цифры там действительно амбициозные, и я предлагаю по горячим следам проанализировать основные параметры. 📊 Для начала немного вводной части, а потом уже к деталям. Итак, в рамках предыдущей стратегии развития компания построила экосистему, в основе которой три столпа: 1️⃣ Классический…

    Открыть пост в MAX
15. 2.9K просмотров, 98 реакций, 09 июл. 2026 г.

    Северсталь и дивиденды: когда ждать возвращения «золотой жилы»? 💿 Северсталь планирует существенно снизить капзатраты в 2027 году после завершения текущего инвестиционного цикла. И на этом фоне самое время порассуждать, сможет ли компания вернуть себе статус дивидендной фишки или же всё будет зависеть исключительно от геополитических и монетарных условий в нашей стране? 🤔 Для начала предлагаю перенестись на пару лет назад, когда в 2024 году компания представила новую 5-летнюю Стратегию, пик которой по капзатратам (170 млрд руб.) пришёлся на 2025 год. Любопытно, но фактические цифры в итоге…

    Открыть пост в MAX